Safilo finisce nelle mani degli olandesi di Hal
Pubblicato da Alberico Tremigliozzi alle 20:30 in Acquisizioni, Fashion, PdV
Safilo alla fine è stata salvata dal fondo di investimento HAL che acquisirà una partecipazione compresa fra il 37,23 e il 49,99% nel capitale della società veneta (grazie anche ad un aumento di capitale dedicato). Questo farà di HAL il nuovo socio di riferimento deel'azienda mettendo in secondo piano la famiglia Tabacchi che fino alla fine aveva provato a mantenere le mani sull'azienda di famiglia.
L'operazione prevede anche che il fondo olandese acquisisca almeno il 60% delle obbligazioni ad alto rendimento emesse dalla società. Se ciò dovesse andare in porto allora le porte sarebbero aperte anche per la ristrutturazione del debito (da negoziare con alcune grandi banche) e la cessione di alcune catene retail dell'azienda (almeno quelle considerate non strategiche).
Il tutto porterà nelle casse dell'azienda almeno 285 milioni di euro che andranno a coprire una parte consistente dell'indebitamento maturato sino ad oggi e che consentiranno di ristrutturare la situazione patrimoniale del produttore di occhiali.
Pare giunto a termine un calvario che a ben guardare è iniziato anni fa, al momento del litigio fra i tre fratelli Tabacchi che ha portato alla fuoriuscita di due degli stessi con un conseguente enorme indebitamento. Il tutto sembrava risolto con le buone prformance del Gruppo e lo sbarco in borsa ma il finanziamento della strategia di espansione e forse il voler troppo imitare il grande concorrente Luxottica nella sua strategia di espansione retail hanno generato la situazione che in questi giorni ha trovato soluzione.
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A.
Tag: acquisizione, cessioni, hal investment, luxottica, occhiali, safilo







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